Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определите абсолютные показатели финансовой устойчивости. Расчеты представьте в таблице 7
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель
|
На начало периода, тыс. р.
|
На конец периода, тыс. р.
|
Абсолютное отклоннение, тыс.р.
|
Темп |роста, %
|
|
1.Источниси собственных средств (Ис) _
|
|
|
|
|
|
2.Внеоборотные активы (ВА)
|
|
|
|
|
|
3.Собственные оборотные средства (Ес)
|
|
|
|
|
|
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кд)
|
|
|
|
|
|
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед=Ес+Кд)
|
|
|
|
|
|
6.Краткосрочные кредиты и займы (Kт)
|
|
|
|
|
|
7.Общая величина основных источников формирования апасов и затрат (ЕS=Ет+Кт)
|
|
|
|
|
|
8.Величина запасов и затрат (З)
|
|
|
|
|
|
9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств ( формирования запасов и затрат) (DЕс=Ес-З)
|
|
|
|
|
|
10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (DЕт=Ет-З)
|
|
|
|
|
|
11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат(DЕS=ЕS-З)
|
|
|
|
|
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S), (9,10,11)
|
|
|
|
|
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (DЕc; DЕт; DЕS) являются базой для классификации финансового положения организации по степени устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)},
Где х1= DЕс,
x2= DЕт,
x3= DЕS.
Функция S(x) определяется следующим образом:
S(x) = 1, если x ³0;
S(x)= 0, если x <0.
Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости организации (таблица 8):
Таблица 8
Типы финансовой устойчивости организации
|
Тип финансовой устойчивости
|
Tpex мерный
показатель
|
Используемые
источники покрытия затрат
|
Краткая
характеристика
|
|
1.Абсолютная финансовая устойчивость
|
S= (1,1,1)
|
Собственные оборотные средства
|
Высокая платеже- способность; организация не эависит от кредиторов
|
|
2.Нормальная финансовая устойчивость |
|
S= (0,1,1)
|
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты
|
Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
|
|
3.Неустойчивое финансовое состояние
|
S=(0,0,1)
|
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
|
Нарушение платежеспособности; необ- ходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
|
|
4. Кризисное финансовое состояние
|
S=(0,0,0).
|
-
|
Неплатежеспособ- ность организации, грань банкротства
|
Дать оценку финансовой устойчивости организации с помощью относительных финансовых коэффициентов, охарактеризовать его независимость от заемных источников (таблица 9.)
Таблица 9.
|
Оценка финансовой устойчивости организации
|
|
|
|
|
Показатели
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Отклонение
|
Критерий
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
-
|
Коэффициент собственности или коэффициент, характеризующий долю собственного капитала организации (отношение собственного капитала к итогу баланса)
|
|
|
|
≥0,6
|
-
|
Коэффициент, характеризующий долю заемного капитала в общей величине имущества предприятия (отношение заемных и привлеченных источников к итогу баланса)
|
|
|
|
<0,4
|
-
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала предприятия (отношение привлеченных и заемных источников к собственному капиталу)
|
|
|
|
<0,7
|
-
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств[ (долгосрочные кредиты и займы) : (собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы)]
|
|
|
|
|
-
|
Коэффициенты обеспеченности внеоборотных активов:
|
|
|
|
|
|
5.1.
|
Собственным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы : собственный капитал)]
|
|
|
|
|
|
5.2.
|
Перманентным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы) : (собственный капитала + долгосрочные кредиты и займы)]
|
|
|
|
|
|
6
|
Коэффициент привлечения средств для финансирования оборотных средств (отношение краткосрочной задолженности к оборотным активам)
|
|
|
|
|
|
7
|
Коэффициент маневренности собственных средств (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу)
|
|
|
|
0,2-0,5
|
|
8
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации)
|
|
|
|
≥0,1
|
|
9
|
Коэффициент прогноза банкротства, доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств организации (отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса)
|
|
|
|
|
|
10
|
Коэффициент имущества производственного назначения (отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса)
|
|
|
|
≥0,5
|
|
11
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам)
|
|
|
|
|
|
12
|
Коэффициент накопления амортизации (отношение суммы накопленной амортизации (износа) к первоначальной стоимости амортизируемого имущества)
|
|
|
|
|
|
13
|
Коэффициент реальной стоимости основных средств (отношение основных средств по остаточной стоимости к остаточной стоимости имущества предприятия).
|
|
|
|
|