Анализ состава, структуры, динамики активов организации и источников их формирования

Структура и динамика финансового состояния предприятия может изучаться при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

Абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода,

Удельный вес статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода,

Изменения в абсолютных величинах,

Изменения в удельных весах,

Изменения в %-ах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса),

Изменения в %-ах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений1),

Цена одного %-та роста валюты баланса и каждой статьи- отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

 

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на 3 группы:

-          Показатели структуры баланса,

-          Показатели динамики баланса,

-          Показатели структурной динамики баланса.

 

 

Таблица 1.

Актив сравнительного аналитического баланса

Актив	Абсолютные величины, тыс.р.		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.р.	в удельных весах, %-е пункты	% к величинам на начало года	% к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы, в т.ч
2.1. запасы и затраты
2.2. дебиторская задолженность, расчеты и прочие активы
2.3.   денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
БАЛАНС

Таблица 2.

Пассив сравнительного аналитического баланса

Пассив	Абсолютные величины, тыс.р.		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.р.	в удельных весах, %-е пункты	% к величинам на начало года	% к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Собственный капитал (капитал и резервы)
2. Долгосрочные обязательства, в т. ч.:
2.1. кредиты банка
2.2. займы
3. Краткосрочные пассивы, в т.ч:
3.1. краткосрочные кредиты банков
3.2. краткосрочные займы
3.3. кредиторская задолженность
БАЛАНС

Анализ проводится на основании абсолютных и удельных показателей. Рекомендуется определить изменение показателей в структуре баланса за рассматриваемый период и направленность изменений (увеличение, снижение).

Уменьшение валюты баланса может свидетельствовать о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может  повлечь его неплатежеспособность. Поэтому, требуется определить причины сворачивания  хозяйственной деятельности (сокращение платежеспособности, спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, постепенное включение в активный  хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.).

 

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями результатов хозяйственной деятельности за период, например, с изменением выручки от реализации продукции.

Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов К_N и К_К.

К_N= (N₁-N₀)/ N₀

 

К_К= (К₁-К₀)/К₀,

 

К – среднее значение итога баланса,

N – выручка за период.

Таблица 3

Сопоставление показателей прироста выручки от реализации продукции и прироста среднего значения итога баланса за отчетный период

тыс.р.

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Темпы прироста, %
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции
Средняя стоимость капитала (итог баланса)

Если темпы прироста выручки от реализации продукции выше, чем прирост итога баланса, то использование финансовых ресурсов в отчетном периоде было более эффективным, чем в предыдущем.

 

 

4. Анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса.

 

 

Баланс предприятия позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им.

При анализе баланса используется понятие “капитала”.

В теоретическом аспекте понятие “капитал”  представляет собой специфическую экономическую категорию, которая в экономической теории определяется как стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

При анализе понятие “капитал” используется в прикладном значении. Определение его зависит от того, по данным актива или пассива он рассчитывается, и от цели.

 

Общий капитал  – это итог баланса, показывающий общую сумму средств, которой располагает предприятие (актив) и их источники (пассив), т.е.

Общий капитал – это средства, вложенные в субъект хозяйствования для начала или продолжения хозяйственной деятельности с целью получения прибыли или дохода.

По пассиву по признаку собственности общий капитал делится  на собственный и заемный.

Поскольку актив баланса отражает характер или направления использования капитала, то здесь он подразделяется на основной и оборотный.

 

Кроме того, все средства, показанные в активе баланса, можно классифицировать следующим образом:

Используемые за пределами предприятия (ценные бумаги, финансовые вложения, дебиторская задолженность),

Используемые на самом предприятии (все остальные).

Обычно исследования начинают с оценки изменений состояния активов предприятия за отчетный период.

 

В условиях рыночной экономики наряду с производственной деятельностью много внимания уделяется финансовым операциям, приносящим доход. Поэтому вложения принято классифицировать с подразделением на две группы, соответствующие этим двум видам деятельности: вложеничя в производственную деятельность (основные средства и внеоборотные активы и оборотные средства) и финансовые вложения (долгосрочные инвестиции, ценные бумаги, прочие активы).

 

Анализ активов предприятия позволяет изучить изменение органического строения капитала:

Отношение основных средств к оборотным.

Снижение этого коэффициента свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств предприятия.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах.

При изучении состава основных средств необходимо выяснить соотношение их активной и пассивной части, силовых и рабочих машин, так как от оптимального их сочетания во многом зависят фондоотдача и финансовое состояние предприятия.

 

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении ФСП.

Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий.

Рост финансовых вложений, как правило, показывает укрепление финансовых позиций: расширяется сфера вложений своих капиталов в хозяйства других предприятий (долгосрочные инвестиции) и производятся затраты, способствующие завоеванию престижа в деловом мире (рост вложений в прочие активы).  Но если большая часть средств приходится на финансовые вложения в другие предприятия, то это может снизить производственный потенциал анализируемого предприятия. Поэтому при анализе необходимо дать экономическую оценку действиям управляющих с точки зрения эффективности мероприятий, связанных с вложением средств в то или иное направление, выявить причины сложившейся ситуации.

 

Реальные активы, характеризующие производственную мощность предприятия, определяются:

Основные средства+ производственные запасы+ НЗП.

 

Сокращение доли материальных оборотных средств можно признать положительным только в том случае, если не ухудшаются возможности нормальной производственной деятельности предприятия.

 

 

При анализе необходимо изучить динамику и структуру источников финансовых ресурсов (таблица 3.5.).

Увеличение доли собственных средств способствует  усилению финансовой устойчивости организации.

Изучить наличие и движение собственных оборотных средств организации. Определить фактический размер средств и факторы, влияющие на их динамику: изменение оборотной части уставного капитала, суммы средств, направленных на пополнение резервного   фонда, суммы средств, направленных в фонды специального назначения и др.

 

При анализе структуры имущества необходимо обратить внимание на источники его создания и приобретения.

Все источник традиционно делятся на две группы:

Собственные и заемные.

Это деление отражает аспект финансирования предприятия, что крайне важно для получения информации о его ликвидности, о рациональности формирования источников финансирования.

Этот момент важен , во-первых, для внешних пользователей информации для установления степени финансового риска,

во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов.

Важную роль играет продолжительность использования источников в обороте предприятия.

По этой причине  средства, используемые предприятием, подразделяются на длительного и краткосрочного использования.

 

Чистый оборотный капитал – разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами.

 

 При оценке финансового состояния необходимо определить величину чистых активов предприятия и тенденцию их изменения за анализируемый период. Оценку стоимости чистых активов произвести в соответствии с приказом МФ РФ № 10н от 29.01.2003г.

Это понятие равнозначно понятию собственного капитала в зарубежной практике. Размер собственного капитала определяется путем исключения из суммы активов величины обязательств предприятия (заемных средств).

При анализе необходимо сопоставить величину чистых активов и размер  уставного капитала организации. Дать оценку результатов сравнения в соответствии с Гражданским Кодексом РФ.

Ст.90 ГК «Уставный капитал ООО»: если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Если стоимость указанных активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

Аналогичный порядок установлен для АО (ст.99 ГК РФ).

Темп прироста чистых активов характеризует интенсивность наращивания имущества, что может свидетельствовать об улучшении  финансовой устойчивости предприятия.

 

.В ходе дальнейшего анализа необходимо изучить состояние запасов и затрат предприятия по данным баланса. С этой целью проанализировать изменение материальных оборотных средств организации в абсолютной сумме и в процентах по отношению к базисному периоду, а также изучить структуру средств организации (таблица 4.).

Таблица 4

Анализ запасов и затрат

Виды  оборотных	На начало года		На конец периода		Отклонение
средств	тыс.р.	уд. вес.	тыс.р.	уд. вес.	Сумма		% к
		%		%	тыс. р.	в п.п	итогу на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
2. Животные на выращивании и откорме
4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
5. Расходы будущих периодов
6. Готовая продукция и товары для перепродажи
7. Товары отгруженные
8. Прочие запасы и затраты
ИТОГО

 

В ходе дальнейшего анализа изучается более подробно состояние расчетов с дебиторами и кредиторами и др. статьи активов и пассивов баланса.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1)  валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2)  темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем  темпы прироста внеоборотных активов;

3)  собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы ро­ста заемного капитала;

4)  темпы прироста дебиторской и кредиторской задолжен­ности должны быть примерно одинаковые;

5)  доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6)  в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток...». (Донцова Л.В., Никифорова Н.А.).